Silver optioner

Alternativ på guld och silver ETF: s valutahandel (ETF) har inlett en ny era för investerare. I de gamla dagarna, om en investerare ville ha en portfölj med småkapitalstockar eller stora capstockar eller tillväxt - eller värdespel, var det enda valet att identifiera en korg av aktier som tycktes passa de önskade kriterierna och att köpa så många av dessa aktier som kapital skulle tillåta. På samma sätt hade individer som ville handla valutor och fysiska råvaror litet val men att våga sig in i futureshandelns rike. Idag kan en investerare genom förvärv av den ordinarie ETF få exponering för investeringar i en mängd olika investeringsfordon och stilar. Faktum är att en stor mängd råvaruprodukter nu kan handlas så enkelt som man skulle köpa eller sälja ett enskilt lager. Två av ETF: s mest omsatta metallmarknader är SPDR Gold Trust och iShares Silver Trust (i denna artikel kommer vi att använda sina priser från 2008-2009 som exempel.) Båda dessa ETFs är utformade för att spåra priset på de underliggande värdefulla metall i deras namn. GLD spårar priset på guldkulor (dividerat med en faktor 10). SLV spårar det faktiska priset per uns silver bullion. Med andra ord, om guldkulor handlas till ett spotpris på 800 ounce då kan vi förvänta oss att GLD ska handla på cirka 80 procent, liksom det gjorde 2008-2009. På samma sätt, om silverbuljon handlar på 12 ounce, kan vi förvänta oss att SLV ska handla på cirka 12 procent. Så en haussein investerare som ville ha en lång position i guld kunde köpa 100 aktier av GLD för 8 000 (100 x 80). En haussein investerare som ville ha en lång position i silver kunde köpa 100 aktier av SLV för 1200 (100 x 12). För de flesta investerare är det en mycket enklare process än att köpa den fysiska metallen (vilket innebär ytterligare lagrings - och försäkringskostnader) eller köpa terminsavtal. (För att lära dig mer, se Gold Showdown: ETFs versus Futures.) En snabb primer om alternativ på ETFs Många populära ETFs - inklusive GLD och SLV - har nu samtals - och säljalternativ tillgängliga för handel. Ett köpoption ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa 100 aktier av den underliggande säkerheten fram till det att optionen löper ut. Ett köpoption ger köparen av optionen rätt men inte skyldigheten att sälja 100 aktier av den underliggande säkerheten fram till den tid som optionen löper ut. Ett köpoption kommer normalt att stiga i takt med att priset på den underliggande säkerheten stiger. En säljoption kommer vanligtvis att stiga i takt med att priset på den underliggande säkerheten minskar. Option trading strategier öppnar ett brett utbud av möjligheter för handlare. De främsta fördelarna med handelsalternativen är att det kan göra det möjligt för en näringsidkare att ingå en bullish, baisse eller neutral position (dvs positioner som tjänar pengar när den underliggande säkerheten förblir i ett visst prisintervall) beroende på en given marknadsperspektiv för en handlare. Alternativhandel erbjuder också handlare möjligheten att spekulera på prisriktningen till en bråkdel av kostnaden för att köpa den underliggande säkerheten själv. (För en bakgrund på alternativ, se våra Tutorials för grundläggande grunder.) Den primära risken för att köpa köp - eller säljalternativ är att de har ett begränsat livslängd och ett utgångsdatum, varefter de upphör att existera. Om den underliggande säkerheten misslyckas med att förflytta sig i den förväntade riktningen före optionsutgången, är det möjligt att ett alternativ som du köpte kan upphöra att vara värdelöst eller den strategi du använder kanske går slut för att nå sitt mål. Att spela en uppgång i priset på guld med hjälp av samtalstillfällen Låt oss se på ett haussealternativ med hjälp av alternativ på ETF-ticker-symbolen GLD. Som du kan se i Figur 1, på det datum som anges av den uppåtriktade pilen, korsades det 10-dagars glidande medlet för GLD över dess 30-dagars glidande medelvärde. Dessutom hade GLD nyligen flyttat över sitt 200-dagars glidande medelvärde. En enkel analys kan dra slutsatsen att guld återupprättar en hausseuropeisk trend och att priset på guld snart kan röra sig högre. Figur 1: GLD flyttar till uppsidan Källa: Optionetics ProfitSource Det mest direkta spel som man kan dra nytta av en minskning av priset på SLV skulle vara att helt enkelt sälja korta 100 aktier i SLV till 12,77 per aktie. Detta skulle emellertid innebära att man ställer upp och behåller den erforderliga summan av marginalpengar och skulle också exponera en näringsidkare för obegränsad risk på uppsidan om silver plötsligt rackade högre. Ett billigare och betydligt mindre riskabelt alternativ skulle vara att köpa ett köpoptionsalternativ. Figur 5 visar att vid tidpunkten för SLV-prisspridningen handlade den 13 juli säljoptionen till 1,75 per kontrakt. Eftersom varje kontrakt är värd 100 aktier av den underliggande säkerheten, skulle en näringsidkare betala ett premie på 175 för att köpa en 13 juli säljoption. Vid köpet har detta alternativ 130 dagar kvar till utgången, så genom att tillbringa 175 för att köpa det här alternativet, har köparen rätt att sälja 100 aktier i SLV till ett pris av 13 en aktie när som helst under de närmaste 130 dagarna, oavsett av hur långt SLV kan falla. Figur 6 visar riskkurvorna för denna handel. Figur 2: Köpa ett GLD-ringsalternativ Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävs av ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Hur man köper silveralternativ Köp silveralternativ för att uppnå en position i silver för mindre kapital än att köpa fysiska silver eller silver futures. Silveralternativ är tillgängliga i USA via Chicago Mercantile Exchange (CME), så om du undrar hur du investerar silver, är det ett kortare och mindre kapitalintensivt sätt att göra det. Alternativ tillåter handlare att dra nytta av om priset på silver stiger eller faller. Tro priset på silver kommer att stiga Köp ett köpalternativ. Ett silveroptionsalternativ ger rätt, men inte förpliktelsen, att köpa silver till ett visst pris under en viss tid (före utgången). Det pris du kan köpa silver på kallas strejkpriset. Om priset på silver stiger över ditt lösenpris innan alternativet löper ut, gör du en vinst. Om priset på silver ligger under ditt lösenpris, förlorar du det belopp som du betalat för alternativet, kallat premiumet. (Se Alternativ Basics: Så här väljer du rätt Strike Price.) Placeringsalternativ ger rätt, men inte skyldighet, att sälja silver till ett visst pris (strejkpris) under en viss tid. Om priset på silver faller under lösenpriset, skördar du en vinst av skillnaden mellan aktiekursen och nuvarande silverpriset (ungefär). Om vid utgången av priset på silver överstiga lösenpriset löper ditt alternativ värdelös och du förlorar premien du betalat för alternativet. Alternativpriserna är också baserade på greker, variabler som påverkar priset på alternativet. Det är inte nödvändigt att hålla ditt alternativ till utgången. Sälj sätta eller ringa före utgången för att låsa in vinst eller minimera en förlust. Silver Options Specifikationer Silveralternativen rensas genom CME, handel under symbolen SO. Valet av optionerna är knutet till priset på silver futures. som också handlar på CME. Fyrtio strejkpriser erbjuds, i 0,25 steg över det under det nuvarande silverpriset. Ju längre strejkpriset från det nuvarande silverpriset, desto billigare betalas premien för alternativet, men ju mindre chans finns det att möjligheten blir lönsam före utgången. Det finns 60 utgångstider att välja mellan, allt från kort till lång sikt. Varje alternativkontrakt kontrollerar 5 000 uns silver. Om kostnaden för ett alternativ är 0,20, är ​​det belopp som betalas för alternativet 0,20 x 5 000 1 000, plus provisioner. För jämförelse, köpa ett silver futures kontrakt som kontrollerar 5000 ounces kräver 9 900 i början marginalen. Att köpa fysiskt silver kräver hela kontanterutbetalningen för varje ounce som köpts. Valutaväxling kräver ett marginalmäklarekonto som möjliggör handel med alternativ. Interactive Brokers, TD Ameritrade och ett antal andra mäklare tillhandahåller denna tjänst. Silveralternativspriser och volymer finns i avsnittet Citat på CME-webbplatsen, eller via handelsplattformen som erbjuds av en optionsmäklare. Samtal och satser ger handlare med ett mindre kapitalintensivt sätt att dra nytta av silver uppåtgående eller nedåtgående. Om alternativet upphör att vara värdelöst, är det betalda beloppet (premie) för alternativet förlorat, risken är begränsad till denna kostnad. Handelsalternativ kräver ett mervärdesmäklarekonto med tillgång till alternativ. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Silver Options Förklarade Silveralternativ är optionsavtal där den underliggande tillgången är ett silver futures kontrakt. Innehavaren av ett silveralternativ har rätt (men inte förpliktelsen) att anta en lång position (vid ett köpoption) eller en kort position (vid en uppsättning) i de underliggande silver futuresna i strejken pris. Denna rätt upphör att existera när optionen löper ut efter att marknaden stängt vid utgångsdatum. Silveralternativsbyte Silver optionsavtal är tillgängliga för handel på New York Mercantile Exchange (NYMEX). NYMEX Silver alternativpriser är noterade i dollar och cent per ounce och deras underliggande futures handlas i massor av 5000 troy uns silver. Exchange Produktnamn Underliggande Kontraktstorlek Samtals och Putalternativ Alternativen är indelade i två klasser - samtal och satser. Silver köpoptioner köps av handlare som är hausse om silverpriser. Traders som tror att silverpriserna kommer att falla kan köpa silver put-alternativ istället. Att köpa samtal eller sätter är inte det enda sättet att handla alternativ. Alternativförsäljning är en populär strategi som används av många professionella alternativhandlare. Mer komplicerade options trading strategier. även känt som spridningar. kan också byggas genom köp och sälja samtidigt. Silver Options vs Silver Futures Jämfört med det direkta köpet av de underliggande silverterminerna, erbjuder silveralternativ fördelar som extra hävstångseffekt samt förmågan att begränsa potentiella förluster. Men de slösar också tillgångar som har potential att utgå värdelösa. Övrig hävstång Jämfört med att ta ställning till de underliggande silverfuturesna, får köparen av ett silveralternativ ytterligare hävstång eftersom premieutbetalningen är vanligtvis lägre än det marginalkrav som behövs för att öppna en position i de underliggande silverterminerna. Begränsa potentiella förluster Eftersom silveroptioner endast ger rätt men inte skyldigheten att anta den underliggande positionen för silver futures är potentiella förluster begränsade till endast det premie som betalats för att köpa alternativet. Flexibilitet Genom att använda alternativen ensam eller i kombination med terminer kan ett brett spektrum av strategier implementeras för att tillgodose specifik riskprofil, investeringstidshorisont, kostnadsöverskott och utsikter för underliggande volatilitet. Time Decay Options har en begränsad livslängd och utsätts för effekterna av tidsförfall. Värdet av ett silveralternativ, specifikt tidvärdet, blir utplånat i takt med att tiden går. Men eftersom handel är ett nollsumspel kan tidsförfall ändras till en allierad om man väljer att vara en säljare av alternativ istället för att köpa dem. Läs mer om Silver Futures Options Trading Klar för att börja handla Futures För att köpa eller sälja terminer behöver du en mäklare som kan hantera terminsaffärer. OptionsHouse är en fullfjädrad Futures Commission Merchant som ger en strömlinjeformad tillgång till terminsmarknaderna till extremt rimliga kontraktspriser. Du kanske också gillar att fortsätta läsa. Köpa strängles är ett bra sätt att spela in resultat. Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerare hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa varan men anser att den är lite övervärderad för tillfället så kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lageret som ett medel för att förvärva det på en rabatt. Läs vidare. Kallas även digitala alternativ tillhörande binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativhandlaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft. Läs vidare. Kassaflöden utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på förfallodagen. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskaltspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla den underliggande aktien i den täckta samtalsstrategin, alternativet. Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du är berättigad till utdelningen om du innehar aktierna före utdelningsdagen. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden är det ofta nödvändigt att ta upp högre risk för att göra fler läxor på de företag du vill köpa. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en lyckad, lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du använder börja använda alternativ för dag handel. Läs vidare. Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Den säger att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa. Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna. Läs vidare. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs vidare.